ММК планирует разместить евробонды на 5-7 лет объемом $500-700 млн, для рефинасирования коротких долгов
Рейтингвое Moody's присвоило предварительный рейтинг "(P)Ba3" запланированному выпуску облигаций
19.04.2013 13:12 @ Главные новости
Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) корпоративный рейтинг на уровне "Ba3" и присвоило компании рейтинг вероятности дефолта "Ba3-PD". Одновременно, говорится в пресс-релизе агентства, Moody's присвоило предварительный рейтинг "(P)Ba3" запланированному выпуску облигаций MMK Finance Limited.
Облигации будут выпущены исключительно с целью финансирования кредита, выданного ММК в рамках кредитного соглашения с MMK Finance Limited. Компания планирует использовать привлекаемые средства для рефинансирования существующей задолженности и общие корпоративные цели. Прогноз рейтингов - "стабильный". Moody's присвоит облигациям ММК окончательный рейтинг после оценки результатов размещения.
Выход ММК на рынок внешнего долга выглядит вполне логичным, исходя из недавно опубликованных результатов за 2012 год ММК испытывает потребность в рефинансировании. Так, на конец декабря 2012 года доля краткосрочного долга составляла 44 проц или 1,6 млрд долларов при запасе ликвидности лишь 362 млн долларов. Во-вторых, относительно благоприятная ситуация на международных долговых рынках позволит эмитенту привлечь долгосрочное финансирование и оптимизировать портфель обязательств.
ММК пока не представлен на рынке внешнего долга, что, безусловно, будет способствовать повышению интереса инвесторов к его дебютному выпуску. Кроме того, в течение последнего месяца вполне успешно были размещены еврооблигации "Северстали" /600 млн долларов на 5 лет под 4,45 проц годовых/, ТМК /500 млн долларов на 7 лет под 6,75 проц/ и Evraz /1 млрд долларов на 7 лет под 6,5 проц/.
"Исходя из текущей рыночной конъюнктуры, новый выпуск скорее всего будет иметь срок обращения 5-7 лет и объем 500-700 млн долларов. На наш взгляд, при оценке доходности займа необходимо ориентироваться на выпуски таких эмитентов как Evraz, "Еврохим" и "Северсталь", - считают аналитики.
Как сообщалось ранее, в 2013 году ММК планирует рефинансировать более половины от долга в 1,6 млрд долларов к погашению в текущем году.
По состоянию на 31 декабря 2012 года группа ММК снизила общий долг на 536 млн долларов до 3,88 млрд долларов по сравнению с долгом на конец 2011 года /4,416 млрд долларов/. Краткосрочная задолженность ММК на 2013 год составляет 1,631 млрд долларов.
Moody's Interfax подтвердило рейтинг ММК по национальной шкале на уровне "Aa3.ru" со "стабильным" прогнозом.
Источник: ИА "Финмаркет"
Облигации будут выпущены исключительно с целью финансирования кредита, выданного ММК в рамках кредитного соглашения с MMK Finance Limited. Компания планирует использовать привлекаемые средства для рефинансирования существующей задолженности и общие корпоративные цели. Прогноз рейтингов - "стабильный". Moody's присвоит облигациям ММК окончательный рейтинг после оценки результатов размещения.
Выход ММК на рынок внешнего долга выглядит вполне логичным, исходя из недавно опубликованных результатов за 2012 год ММК испытывает потребность в рефинансировании. Так, на конец декабря 2012 года доля краткосрочного долга составляла 44 проц или 1,6 млрд долларов при запасе ликвидности лишь 362 млн долларов. Во-вторых, относительно благоприятная ситуация на международных долговых рынках позволит эмитенту привлечь долгосрочное финансирование и оптимизировать портфель обязательств.
ММК пока не представлен на рынке внешнего долга, что, безусловно, будет способствовать повышению интереса инвесторов к его дебютному выпуску. Кроме того, в течение последнего месяца вполне успешно были размещены еврооблигации "Северстали" /600 млн долларов на 5 лет под 4,45 проц годовых/, ТМК /500 млн долларов на 7 лет под 6,75 проц/ и Evraz /1 млрд долларов на 7 лет под 6,5 проц/.
"Исходя из текущей рыночной конъюнктуры, новый выпуск скорее всего будет иметь срок обращения 5-7 лет и объем 500-700 млн долларов. На наш взгляд, при оценке доходности займа необходимо ориентироваться на выпуски таких эмитентов как Evraz, "Еврохим" и "Северсталь", - считают аналитики.
Как сообщалось ранее, в 2013 году ММК планирует рефинансировать более половины от долга в 1,6 млрд долларов к погашению в текущем году.
По состоянию на 31 декабря 2012 года группа ММК снизила общий долг на 536 млн долларов до 3,88 млрд долларов по сравнению с долгом на конец 2011 года /4,416 млрд долларов/. Краткосрочная задолженность ММК на 2013 год составляет 1,631 млрд долларов.
Moody's Interfax подтвердило рейтинг ММК по национальной шкале на уровне "Aa3.ru" со "стабильным" прогнозом.
Источник: ИА "Финмаркет"